Marga Dieter wurde 1939 in Worms geboren. 1949 siedelte sie nach Lampertheim über. Sie besuchte das Albertus-Magnus-Gymnasium in Viernheim, verbrachte anschließend neun Monate in London, wo sie Englisch studierte, und sechs Monate in Paris, wo sie Französisch lernte. 1975 machte sie am Simmons College in Boston ihren Bachelor. An der Französischen Bibliothek in Boston war sie Leiterin der Sprachabteilung.
1992 nahm Marga Dieter an einem Experiment der Harvard-Universität in Boston zur Aussöhnung zwischen Deutschen und Juden teil. Dabei setzten sich je elf Vertreterinnen und Vertreter der Täter- und Opferseite mit ihren unterschiedlichen Kriegserlebnissen auseinander. Aus diesem Experiment ergaben sich weitere Treffen zwischen Tätern und Opfern in Berlin. Marga Dieter leitete auch Gesprächskreise an Schulen und Synagogen zur Versöhnungsarbeit. Marga Dieter hat drei Kinder und lebt in Brookline bei Boston.